Mejores Brókers Regulados por la Autoridad de los Mercados Financieros de los Países Bajos (AFM) 2026

Cómo BrokerListings.com Eligió los Mejores Brókers de la AFM

Para encontrar los mejores brókers licenciados por la AFM en los Países Bajos, seguimos un estricto proceso de verificación y evaluación:

1. Primero, confirmamos el estado regulador de cada bróker directamente a través del registro oficial de la Autoriteit Financiële Markten (AFM), asegurando que están legalmente autorizados para operar en el mercado holandés.
2. Luego combinamos pruebas detalladas de la plataforma con más de 200 métricas de rendimiento para clasificar a los brókers basándonos en fiabilidad, costos, herramientas de trading y adecuación para traders activos.

¿Qué es la AFM?

La Autoridad de los Mercados Financieros (AFM) tiene la tarea de regular y supervisar los mercados financieros en los Países Bajos.

Creada en 2002, la organización “supervisa la conducta de todo el sector del mercado financiero: ahorros, inversión, seguros, préstamos, pensiones, mercados de capital, gestión de activos, contabilidad e informes financieros.”

Para operar en el mercado holandés, las corredurías financieras deben estar autorizadas por la AFM. Creemos que los consumidores disfrutan de protecciones sólidas al usar tales empresas: según el sistema de clasificación de reguladores de brókers de BrokerListing.com, la AFM tiene una calificación de Categoría A.

Además de emitir licencias, el regulador monitorea las acciones de los brókers del país e inicia acciones de cumplimiento cuando es necesario.

¿Qué Poderes Tiene la AFM?

Según su sitio web, la AFM “realiza su supervisión mediante inspecciones, cumplimiento y transferencia de normas, y al hacerlo monitorea expresamente las señales provenientes del mercado y hallazgos de su propia organización de control.”

Si encuentra evidencia de violaciones regulatorias, la AFM tiene una gama de herramientas formales de cumplimiento a las que puede recurrir. Puede, por ejemplo:

• Emitir instrucciones que obliguen a las empresas a tomar ciertas acciones.
• Poner instituciones bajo custodia no revelada.
• Cancelar o rechazar registros.
• Publicar advertencias públicas.
• Nombrar un conservador para monitorear las actividades de organizaciones e individuos.
• Imponer multas únicas y órdenes de sanciones financieras periódicas.
• Retirar licencias.
• Presentar informes al Servicio de Fiscalía Pública de los Países Bajos.

La AFM también puede iniciar procedimientos informales cuando considere que se ha cometido una infracción. Estos toman la forma de una carta o conversación de supervisión para infracciones menores, o cartas de advertencia o conversaciones para incumplimientos más serios.

En un caso de alto perfil, el regulador impuso una multa administrativa de 530.000 € a BinckBank en 2023, que operaba bajo el nombre de Saxo Bank. La AFM consideró que “desde diciembre de 2019 hasta diciembre de 2021, BinckBank no tenía procedimientos y medidas en su lugar para asegurar que los clientes solo invirtieran en productos financieros apropiados para el mercado objetivo al que pertenecían.”

¿Qué Normas Debe Seguir un Bróker de la AFM?

Como miembro de la Unión Europea, los Países Bajos adaptan sus regulaciones de mercado financiero de acuerdo con las elaboradas por la Asociación Europea de Valores y Mercados (ESMA).

La misión de ESMA “es mejorar la protección del inversor, promover mercados financieros ordenados y salvaguardar la estabilidad financiera” en los países del Área Económica Europea (EEA). Este bloque comprende los 27 estados miembros de la Unión Europea junto con Noruega, Islandia y Liechtenstein.

Las acciones de licenciamiento, supervisión y cumplimiento de la AFM están alineadas con principios en la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros II (MiFID II), lanzada en 2018 por ESMA.

MiFID II establece que los proveedores de servicios financieros deben actuar “honestamente, equitativamente y profesionalmente,” y con “los mejores intereses de sus clientes” en el centro de todo lo que hacen.

Algunos de los requisitos clave de la directiva incluyen:

• Esforzarse por los mejores resultados posibles: las corredurías deben buscar el resultado más favorable de trading para su cliente basado en “precio, costes, rapidez, probabilidad de ejecución y liquidación, tamaño, naturaleza o cualquier otra consideración.”
• Determinar la idoneidad del producto: las empresas deben determinar el conocimiento financiero, experiencia, situación financiera y objetivos de inversión de sus clientes para asegurar que los productos o servicios discutidos “sean adecuados para él y, en particular, estén de acuerdo con su tolerancia al riesgo y capacidad de soportar pérdidas.”
• Proveer información clara y veraz: la información para clientes y clientes potenciales “debe ser justa, clara y no engañosa,” mientras que “las comunicaciones de marketing deben ser claramente identificables como tales.”
• Proteger los activos del cliente: los brókers deben “hacer arreglos adecuados para proteger los derechos de propiedad de los clientes… y prevenir el uso de instrumentos financieros de un cliente,” excepto con el permiso expreso del cliente.
• Mantener registros extensivos: las empresas “deben organizar el mantenimiento de registros de todos los servicios, actividades y transacciones” que realicen para propósitos de supervisión y potencial cumplimiento.

¿Cómo Puedo Comprobar Si una Correduría Está Regulada por la AFM?

Los traders e inversores pueden comprobar el estado regulatorio de una empresa utilizando la sección ‘Registros‘ en el sitio web de la AFM:

Las personas pueden buscar brókers con licencia. Fuente: AFM

Quería comprobar el estado regulatorio de LiteForex Europe, una correduría que creía estaba registrada por la AFM. Escribí el nombre de la empresa en el campo ‘Buscar en nuestros registros’ y obtuve el siguiente resultado:

Localizando LiteForex Europe en la base de datos de Registros. Fuente: AFM

Al hacer clic en el nombre de la empresa, obtuve más información:

Perfil completo de LiteForex Europe. Fuente: AFM

Como no hablo holandés, cambié la opción de idioma en la parte superior derecha de la pantalla, seleccionando ‘EN’ para leer los detalles de registro de la empresa en inglés. Aquí encontré información como dónde está registrado el bróker, y cuándo notificó a la AFM de su intención de ofrecer servicios en los Países Bajos.

Mi búsqueda también mostró que, aunque LiteForex Europe no está directamente regulado por la AFM, se le permite hacer negocios en los Países Bajos bajo las reglas de pasaporte de MiFID II. En este caso, el bróker está licenciado por la Comisión de Valores y Cambio de Chipre (CySEC), otro regulador de Categoría A bajo el sistema de calificación de BrokerListings.com.

El pasaporte permite a las empresas de servicios financieros operar en países de la EEA sin tener que registrarse con múltiples reguladores. Mientras estén autorizados y supervisados en un estado miembro de la EEA, e informen al regulador en otro país miembro de su intención de comerciar allí, tienen vía libre.

Consejo profesional: La AFM también mantiene una lista de advertencias pública en su sitio web para ayudar a traders e inversores a evitar actores malintencionados. Esto puede incluir empresas e individuos que se ha encontrado operando sin licencia, o firmas que no han emitido un prospecto para los productos que ofrecen.

Lamentablemente, la lista de advertencias y las páginas relacionadas solo se publican en holandés. Sin embargo, se puede evitar esto usando una herramienta de traducción estándar del navegador (como Google Translate). Así se ve la función de búsqueda cuando traduje la página al inglés:

Opciones de búsqueda para advertencias de la AFM. Fuente: AFM

Puedo hacer clic en las cajas con las flechas rojas hacia arriba para ver las advertencias más recientes de la AFM. También puedo ingresar el nombre de un bróker para una búsqueda específica, o hacer clic en la opción ‘Ver más advertencias’ para una lista alfabética de advertencias históricas.

Conclusión

El estatus de los Países Bajos como estado miembro de la EEA significa que los traders e inversores reciben una protección excepcional al operar en los mercados financieros del país.

Usar brókers aprobados por la AFM puede reducir sustancialmente las posibilidades de que experimenten fraude y mejorar su experiencia general de trading.

Fuentes del Artículo

Autoridad de los Mercados Financieros (AFM)

¿Qué medidas puede imponer la AFM? – AFM

Autoridad de supervisión – AFM

¿Qué hacemos – AFM

AFM multa a BinckBank por infracción de las normas de gobernanza de productos – AFM

Asociación Europea de Valores y Mercados (ESMA)

Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros II (MiFID II)

Registros – AFM

¿Qué es el ‘pasaporto’ y por qué importa? – UK Finance

Comisión de Valores y Cambio de Chipre (CySEC)

Ver las advertencias – AFM