¿Coinbase está asegurado por la FDIC?

Sus criptomonedas y USDC no reciben ninguna protección de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Su efectivo en dólares estadounidenses puede estar protegido hasta por $250,000, pero solo si uno de los bancos socios de Coinbase quiebra. Si Coinbase quiebra, la FDIC no le reembolsará.

Coinbase también puede invertir parte de su efectivo en bonos del gobierno de EE. UU. o fondos del mercado monetario, y esa parte no está cubierta. Además, el límite de $250,000 incluye cualquier dinero que ya tenga a su nombre en el mismo banco.

Esta es la misma estructura en la mayoría de los exchanges de criptomonedas que operan en EE. UU., incluido Gemini.

Qué está y qué no está asegurado por la FDIC en Coinbase

Los saldos en dólares estadounidenses pueden mantenerse en cuentas de custodia agrupadas en bancos o cooperativas de crédito asegurados por la FDIC, en bonos del Tesoro de EE. UU. o en fondos del mercado monetario. Pero Coinbase también indica a los clientes que no den por hecho dónde se guarda su dinero. Solo la parte mantenida como depósito bancario puede tener cobertura de la FDIC.

Las propias páginas de Coinbase dan respuestas diferentes

Cuando comparé las diferentes páginas de Coinbase, encontré cuatro que ofrecen información incompleta o contradictoria sobre su seguro.

El Acuerdo de Usuario de EE. UU. es el documento que realmente vincula a Coinbase. La sección 2.8 indica que sus dólares pueden mantenerse como efectivo o invertirse en inversiones líquidas, y añade un detalle que las otras páginas no mencionan: Coinbase conserva cualquier interés que generen esas inversiones.

Por eso también inicié sesión en mi cuenta de Coinbase, abrí el chat de soporte y les pregunté directamente sobre el alcance de la cobertura de la FDIC. Respondieron lo siguiente, lo cual coincide con las conclusiones generales de este artículo: los criptoactivos no están cubiertos; los saldos de efectivo en EE. UU. podrían estarlo, según las circunstancias.

Cómo sus dólares entran y salen de la cobertura de la FDIC

Incluso la parte mantenida como depósito bancario tiene condiciones que la cifra destacada de $250,000 de Coinbase no explica por completo.

• El seguro de la FDIC solo cubre quiebras bancarias. La FDIC indica que su seguro no le protege si una empresa no bancaria cierra sus operaciones. Si un banco socio quiebra, podría aplicarse la cobertura transferida. Si Coinbase quiebra, la FDIC no pagará.
• Su cobertura de la FDIC se comparte con sus propias cuentas. La FDIC suma los depósitos transferidos a cualquier cuenta que ya tenga en la misma categoría de titularidad en el mismo banco. Por ejemplo, si tiene $180,000 en una cuenta corriente personal de Chase y $120,000 en su saldo en USD de Coinbase, y Coinbase coloca su parte en JPMorgan Chase, tendría $300,000 allí, por lo que $50,000 no estarían asegurados. No puede ver cuál de los cinco socios mantiene su parte.
• La cobertura también depende de los registros de Coinbase. Conforme a la sección 2.8 del Acuerdo de Usuario de EE. UU., usted acepta que Coinbase conserve los registros de su efectivo en bancos socios, por lo que cualquier pago dependería del libro contable de Coinbase. La FDIC revisa esta documentación solo si un banco quiebra. Si los registros están incompletos, el dinero se asegura como depósito propio de Coinbase, con un límite de $250,000 para todos los clientes en ese banco.
• Si convierte su efectivo a USDC, la cobertura de la FDIC termina. Coinbase paga a los clientes elegibles recompensas por mantener USDC, pero su página de ayuda sobre recompensas de USDC indica que su saldo de USDC no está asegurado por la FDIC ni por la SIPC. Transferir sus dólares a USDC elimina la protección de la FDIC.
• El margen de futuros no se mantiene en su billetera de USD. En Coinbase Advanced, el efectivo necesario para el margen de futuros se transfiere automáticamente a Coinbase Financial Markets, que ofrece en su lugar protecciones para clientes de la CFTC.

Qué le protege en lugar de la FDIC

El seguro contra delitos de Coinbase cubre parte de las criptomonedas en sus sistemas de almacenamiento frente al robo, incluidas las brechas cibernéticas. No cubre NFT ni pérdidas causadas por alguien que use su inicio de sesión robado. Coinbase también advierte que las pérdidas totales podrían superar lo que paga la póliza.

Las licencias de transmisor de dinero exigen fianzas estatales, pero las divulgaciones estatales en el Acuerdo de Usuario de EE. UU. de Coinbase advierten que estas fianzas podrían no cubrir todas las pérdidas de los clientes.

La titularidad legal es importante si Coinbase tiene problemas. La sección 2.7.1 del Acuerdo de Usuario de EE. UU. indica que sus criptomonedas siguen siendo de su propiedad y no están sujetas a reclamaciones de los acreedores de Coinbase. Las acciones compradas a través de Coinbase Capital Markets se mantienen en Apex con protección SIPC hasta ciertos límites, mientras que el efectivo que usa para comprarlas permanece en Coinbase, Inc. bajo los mismos términos de la FDIC que sus otros dólares.

Cómo comprobar su cobertura de la FDIC en Coinbase

Hay tres maneras de comprobar cuánto de su efectivo en Coinbase está realmente protegido:

1. Primero, compruebe si sus dólares se muestran como USD o USDC. Solo un saldo de efectivo en USD puede calificar para la cobertura de la FDIC. Todo lo mantenido como USDC se considera criptomoneda.
2. Luego, sume sus otros depósitos en los bancos socios de Coinbase. Los socios incluyen JPMorgan Chase, Cross River Bank, Customers Bank, VyStar Credit Union (solo fondos de clientes minoristas y empresariales) y Pathward (anteriormente conocido como MetaBank). Si su propio saldo en cualquiera de estos bancos más su efectivo de Coinbase supera los $250,000, el importe adicional podría no estar asegurado.
3. Por último, compruebe su saldo de futuros si opera futuros. El efectivo en su cuenta de futuros lo mantiene Coinbase Financial Markets conforme a las normas de la CFTC, no en el saldo en USD cubierto por los términos de la FDIC de Coinbase.